Kada se u Srbiji pomene berza, mnogi prvo pomisle na brzo kupovanje i prodavanje akcija, velika dnevna kretanja cena i mogućnost lake zarade. Takvu sliku često stvaraju mediji, društvene mreže i priče o investitorima koji su u kratkom roku ostvarili značajne prinose.
Međutim, stvarnost je znatno drugačija.
Za većinu investitora, berza nije mesto za brzo bogaćenje, već jedan od najefikasnijih alata za dugoročno investiranje i postepeno uvećanje kapitala. Upravo zato je važno razumeti kako se zaista zarađuje na berzi i na koji način funkcioniše tržište kapitala.
U nastavku objašnjavamo osnovne načine zarade na berzi, razliku između investiranja i trgovanja, kao i zašto su strpljenje i disciplina često važniji od pokušaja da se ostvari brza dobit.
Kako funkcioniše zarada na berzi?
Mnogi početnici postavljaju isto pitanje: kako zaraditi na berzi?
Iako odgovor može delovati komplikovano, u suštini postoje dva osnovna načina na koja investitori ostvaruju prinos na tržištu kapitala:
- Rast vrednosti akcija
- Isplata dividendi
Oba modela predstavljaju legitimne i široko prihvaćene načine ostvarivanja prinosa, a često se međusobno dopunjuju u okviru dugoročne investicione strategije.
Zarada kroz rast cene akcija
Najčešći način zarade na berzi jeste rast vrednosti akcija tokom vremena.
Kupovinom akcije investitor postaje suvlasnik kompanije. To znači da poseduje mali deo njenog poslovanja i učestvuje u potencijalnom rastu njene vrednosti.
Kada kompanija ostvaruje bolje poslovne rezultate, povećava prihode, širi poslovanje ili unapređuje profitabilnost, tržište često pozitivno reaguje. Kao posledica toga, može doći do rasta cene njenih akcija.
Ukoliko investitor kupi akciju po jednoj ceni, a kasnije je proda po višoj, ostvaruje kapitalnu dobit.
Na primer, ukoliko je akcija kupljena za 100 evra, a nakon nekoliko godina njena tržišna vrednost poraste na 150 evra, investitor ostvaruje zaradu od 50 evra po akciji, ne računajući eventualne troškove i poreze.
Upravo ovaj princip predstavlja osnovu dugoročnog investiranja i najčešći je oblik zarade na svetskim berzama.
Dividende kao dodatni izvor prihoda
Drugi važan način ostvarivanja prinosa na berzi jesu dividende.
Dividenda predstavlja deo profita koji kompanija isplaćuje svojim akcionarima. Kada kompanija posluje uspešno i ostvaruje dobit, uprava može odlučiti da deo te dobiti podeli vlasnicima akcija.
Na taj način investitor može ostvarivati prihod čak i bez prodaje svojih akcija.
Za mnoge investitore koji ulažu dugoročno, dividende predstavljaju važan izvor pasivnog prihoda i dodatni način za uvećanje vrednosti portfolija.
Posebno su popularne među investitorima koji žele stabilniji novčani tok ili planiraju da tokom godina reinvestiraju primljene dividende kako bi dodatno povećali vrednost svojih ulaganja.
Važno je naglasiti da ne isplaćuju sve kompanije dividende.
Mnoge kompanije, naročito one koje se nalaze u fazi intenzivnog rasta, odlučuju da sav ili veći deo profita reinvestiraju u razvoj poslovanja, nove proizvode, širenje tržišta ili tehnološka unapređenja. U takvim slučajevima investitori svoju zaradu uglavnom ostvaruju kroz rast vrednosti akcija.
Dugoročno investiranje ili kratkoročno trgovanje?
Jedna od najvažnijih stvari koju početnici treba da razumeju jeste razlika između dugoročnog ulaganja i kratkoročnog trgovanja.
Ova dva pristupa često se mešaju, iako imaju različite ciljeve, metode i nivoe rizika.
Dugoročno investiranje
Dugoročno investiranje podrazumeva kupovinu kvalitetnih investicija sa namerom da se one drže godinama.
Osnovna ideja je da vreme radi u korist investitora. Umesto da pokušava da predvidi svakodnevna kretanja tržišta, investitor se fokusira na dugoročni potencijal kompanija i ekonomije u celini.
Ovakav pristup zasniva se na:
- strpljenju,
- disciplini,
- diverzifikaciji ulaganja,
- dugoročnim ciljevima,
- upravljanju rizikom.
Istorijski gledano, upravo je dugoročno investiranje bilo jedan od najefikasnijih načina za stvaranje i očuvanje kapitala.
Dobar primer značaja vremena u investiranju može se videti kroz efekat složene kamate. Ukoliko bi investitor uložio 150.000 evra, što možemo uzeti kao primer vrednosti jedne nekretnine u Beogradu, koja je za ljude u Srbiji često glavna investicija, i ostvarivao prosečan godišnji prinos od oko 10%, što se često uzima kao dugoročni reper za američko tržište akcija, odnosno indeks S&P 500, vrednost ulaganja bi nakon 10 godina iznosila oko 389.000 evra, nakon 20 godina oko 1.009.000 evra, a nakon 30 godina više od 2.600.000 evra. Naravno, ovakav prinos nije zagarantovan i vrednost investicije može značajno da oscilira, ali primer jasno pokazuje zašto su vreme, strpljenje i reinvestiranje dobiti jedni od najvažnijih faktora kod dugoročnog ulaganja.
Kratkoročno trgovanje
Sa druge strane, kratkoročno trgovanje podrazumeva kupovinu i prodaju finansijskih instrumenata u kraćim vremenskim periodima, ponekad čak i u toku jednog dana.
Cilj je ostvarivanje profita na osnovu kratkoročnih promena cena.
Iako ovakav pristup može delovati privlačno, on zahteva:
- značajno iskustvo,
- detaljno poznavanje tržišta,
- kontinuirano praćenje kretanja cena,
- visok nivo discipline,
- spremnost na veći rizik.
Zbog toga kratkoročno trgovanje uglavnom nije preporučljivo za investitore koji tek ulaze na tržište kapitala.
Najveća zabluda o berzi
Jedna od najčešćih zabluda jeste da je berza mesto gde se novac brzo i lako uvećava.
Takvo razmišljanje često dovodi do nerealnih očekivanja, impulsivnih odluka i preuzimanja većeg rizika nego što je investitor spreman da podnese.
Istina je da nijedna investicija ne garantuje zaradu i da tržišta prolaze kroz različite faze rasta i pada.
Uspešni investitori uglavnom ne traže prečice. Oni grade strategiju, postavljaju jasne ciljeve i fokusiraju se na dugoročne rezultate umesto na kratkoročne oscilacije.
Upravo zbog toga je važno pristupiti investiranju sa realnim očekivanjima i razumeti da se kapital najčešće stvara postepeno.
Zašto su disciplina i vreme važniji od brzog profita?
Kada se govori o tome kako zaraditi na berzi, mnogi traže „pravu akciju“ ili „siguran savet“ koji će brzo doneti profit.
Međutim, iskustvo pokazuje da su disciplina, doslednost i vreme često mnogo važniji faktori od pokušaja da se pronađe savršena investicija.
Tržište kapitala nagrađuje investitore koji imaju plan i koji su spremni da ga se pridržavaju čak i kada tržište prolazi kroz periode povećane volatilnosti.
Dugoročni pristup omogućava investitorima da iskoriste potencijal ekonomskog rasta, razvoja kompanija i efekat složene kamate, koji tokom vremena može imati značajan uticaj na ukupnu vrednost ulaganja.
Kako napraviti prve korake na berzi?
Za one koji žele da započnu investiranje, važno je najpre razumeti sopstvene finansijske ciljeve, toleranciju na rizik i vremenski horizont ulaganja.
Kvalitetne informacije, edukacija i saradnja sa licenciranim brokerom mogu pomoći investitorima da donose informisane odluke i lakše se snađu na tržištu kapitala.
Tesla Capital pruža brokerske usluge na domaćem i međunarodnim tržištima kapitala, omogućavajući klijentima pristup trgovanju akcijama i drugim finansijskim instrumentima na domaćim i stranim berzama. Uz podršku stručnog tima, investitori mogu lakše razumeti tržišne prilike i razviti strategiju prilagođenu svojim ciljevima.
Zaključak
Ako se pitate kako zaraditi na berzi, važno je razumeti da odgovor najčešće nije u brzom trgovanju ili pokušaju da se pogodi sledeći veliki rast tržišta.
Za većinu investitora zarada na berzi dolazi kroz dva osnovna izvora: rast vrednosti akcija i isplatu dividendi. Obe metode zahtevaju vreme, strpljenje i dugoročan pristup.
Berza nije mesto za laku i trenutnu zaradu, ali uz disciplinu, realna očekivanja i dobro planiranu strategiju može predstavljati jedan od najefikasnijih načina za dugoročno stvaranje kapitala.
U narednoj kolumni bavićemo se još jednim važnim pitanjem za svakog investitora – rizikom, njegovom ulogom u investiranju i načinima na koje se njime može upravljati.